Marquee Brands a annoncé l'acquisition de Roots, marque canadienne outdoor et lifestyle, pour C$4,10 par action. La transaction, qui rend Roots privée, fait de l'enseigne la 24e marque du portefeuille de Marquee Brands, selon The Industry.fashion. La veille de l'annonce, l'action Roots avait clôturé à 3,69 dollars canadiens à la Bourse de Toronto, d'après WWD.
Fondée en 1973 par Michael Budman et Don Green, qui s'étaient rencontrés dans un camp d'été du parc Algonquin, Roots avait vendu une participation majoritaire à Searchlight Capital Partners en 2015 avant son entrée en bourse à Toronto en 2017. La marque, connue pour son logo de castor et sa veste universitaire lancée en 1979, a habillé à plusieurs reprises les équipes olympiques canadiennes.
Une gestion confiée à JM&A
L'exploitation opérationnelle de Roots reviendra à JM&A Design and Development, société dirigée par Joseph Mimran, cofondateur de Club Monaco et ancien dirigeant de Joe Fresh et Kit & Ace, et par Frank Rocchetti, décrit comme un leader reconnu du commerce de détail canadien. « Few brands are as deeply connected to Canada's identity as Roots », a déclaré Mimran, précisant vouloir renforcer le produit, le merchandising et l'expérience client. Il a ajouté attendre avec impatience, aux côtés de Rocchetti, de diriger l'activité depuis le Canada en partenariat avec Marquee Brands.
Roots continuera d'être exploitée depuis le Canada, avec son activité de détail et de commerce électronique couvrant le Canada et les États-Unis, où la marque compte deux magasins et une présence en ligne. Le portefeuille global dépasse 100 magasins en Amérique du Nord, auxquels s'ajoute une activité à Taïwan opérée par BLA, division de Li & Fung.
Côté Marquee Brands, le CEO Heath Golden a évoqué « an incredible honour » et un partenariat stratégique avec JM&A censé ancrer la marque dans la culture canadienne, tout en ouvrant une « significant global opportunity » pour étendre Roots vers de nouvelles catégories et marchés. La présidente et CEO de Roots, Meghan Roach, a qualifié la transaction de « strong endorsement » de la marque, soulignant le travail mené ces dernières années pour restaurer son identité canadienne.
L'opération s'inscrit dans une série d'acquisitions pour Marquee Brands, qui avait repris la maison italienne Roberto Cavalli plus tôt cet été et la marque californienne de chaussettes Stance en novembre dernier. Créée par Neuberger Berman en 2014, la société travaille avec environ 300 licenciés et possède notamment Martha Stewart, Laura Ashley, America's Test Kitchen et Isotoner.
Searchlight, Kernwood Limited et l'ensemble des administrateurs et dirigeants de Roots, représentant environ 69 % de l'intérêt de vote total, se sont engagés à voter en faveur de la transaction. Une assemblée spéciale des actionnaires doit désormais être organisée pour l'approuver.